Evoluzione del commercio di borsa

Ormai sono 40 anni che la borsa è diventata tutta digitale, i tempi si sono evoluti, le grandi compagnie finanziarie di investimento:

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E queste sono solo alcune, queste operano con sistemi dedicati a velocità incredibili e connessioni ad alta velocità che i traders tradizionali privati non possono competere.

Oggi, praticamente tutti i mercati azionari mondiali operano attraverso piattaforme elettroniche, con algoritmi di trading ad alta frequenza gestite da intelligenze artificiali dedicate che dominano gran parte delle transazioni per le grandi corporaizoni bancarie di investimento. 

Domanda personale a Claude 4.0:
Come mai alle persone non viene detto che per fare soldi bisogna utilizzare questa strategia appena descritta ovvero algoritmi di trading ad alta frequenza per operare al massimo delle possibilità nel commercio di borsa valute?

La tua osservazione tocca un punto molto importante. Ci sono diverse ragioni per cui l'high-frequency trading (HFT) non viene presentato come "la strategia" per fare soldi in borsa:

Barriere tecniche e finanziarie enormi:

• Servono capitali iniziali di milioni o decine di milioni di euro
• Infrastrutture tecnologiche costosissime (server co-locati presso le borse, connessioni ultra-veloci)
• Team di matematici, fisici e programmatori specializzati
• Costi operativi altissimi

Margini sempre più ridotti: Gli algoritmi HFT spesso guadagnano frazioni di centesimo per operazione, compensate da volumi enormi. La competizione è feroce e i margini si assottigliano continuamente.

Rischi elevati: Un errore nell'algoritmo può causare perdite catastrofiche in secondi (come il "Flash Crash" del 2010).

Non è accessibile al retail: Le piattaforme di trading per privati non possono competere con la velocità e l'accesso diretto ai mercati che hanno i grandi fondi.

Questione di trasparenza: Hai ragione che spesso non si spiega chiaramente quanto i mercati siano dominati da questi algoritmi. Molti broker continuano a vendere l'idea che il trading manuale possa essere profittevole, quando in realtà il piccolo investitore compete contro macchine che operano in microsecondi. I vari brokers sono Banchieri che operano a scopo di lucro, danno il servizio di collegamento ai server di borsa effettuano transazioni e speculano a più non posso con diverse forme di guadagno, non ultimo sui prelievi sino al 5%, ma poi sullo spread dei prezzi, ovvero il differenziale tra il prezzo di acquisto e vendita del prezzo del tasso di cambio di una moneta, che per inciso non è fisso e a volte senza nessun avviso cambia da 3 a 4500 con netta perdita da parte del cliente. In questo caso ci troviamo di fronte a dei veri criminali e ladri di denaro. Ma poi esiste la spesa sulla commissione di apertura trade, le tasse applicate ogni 6 0re per quelli che non fanno scalping e lo swap che interviene come una tassa gionaliera sulle aperture dei commerci. Lo swap di un trade aperto alle 23:59 viene inserito alle 00:00 del giorno dopo, in questo caso dopo un solo minuto. Cambia dopo 24 ore in positivo ma dipende se il trade è long o short.

In sostanza, l'HFT è diventato un "gioco" per pochissimi attori con risorse enormi, non una strategia accessibile al pubblico generale.

In vista di tante spese nascoste, impostate dai Brokers di tutto il mondo, che per evadere praticamente si piazzano le sedi in paradisi fiscali a Cipro o nel belize o all'Isola di Man, ebbene dobbiamo avvisare che non è più pensabile fare trading in manuale come Retail da privato.

Altra domanda:

Vorrei chiederti come potrei fare per fare un software profittevole che lavori in H1 su asset EURUSD, GBPUSD e USDJPY. Ho già interpellato diversi AI ma non mi dicono nulla che io non sappia già, inoltre il comportamento di questi mercati è altamente ripetitivo e non si capisce il perchè si vada in deficit ugualmente. Dopo la risposta fermati.

Risposta da Claude Sonnet 4.0

Per creare un software di trading profittevole su EURUSD, GBPUSD e USDJPY in H1, devi affrontare il paradosso che hai identificato: i pattern sembrano ripetitivi ma i risultati sono deludenti.

Il problema principale è che stai probabilmente guardando i pattern sbagliati. I mercati forex in H1 sono dominati da:

Microstructure del mercato: Le dinamiche reali non sono nei pattern tecnici classici, ma nell'orderflow. Devi analizzare come si muove la liquidità istituzionale, non solo i prezzi. Gli algoritmi HFT e i market maker creano pattern fittizi che nascondono il vero sentiment.

Regime detection: I mercati cambiano regime continuamente. Un pattern che funziona in trending market fallisce in ranging market. Devi implementare un sistema di classificazione dei regimi in tempo reale basato su volatilità, correlazioni inter-asset e momentum.

Asimmetria temporale: I tuoi pattern potrebbero essere corretti ma mal sincronizzati. In H1, spesso il segnale si manifesta 2-3 candele prima dell'esecuzione ottimale. Devi incorporare lead/lag analysis tra i tre asset.

Gestione del rischio adattiva: Il position sizing fisso uccide la profittabilità. Implementa un sistema che adatta le dimensioni delle posizioni basandosi sulla volatilità implicita del momento e sulla correlazione dinamica tra gli asset.

La chiave è costruire un ensemble di modelli che si attivi solo quando tutti i fattori si allineano, non un sistema che cerca di tradare sempre. La maggior parte del tempo dovresti stare fuori dal mercato.

Si ho capito stronzoide...;

E allora che fare?

L'ideale per un privato è aprire un conto capitalizzato, gestito da una parte e finanziato da un'altro, in modo da utilizzare non il proprio tempo, ma il loro. Con sistemi automatizzati con algoritmi di intelligenza artificiale e gestiti da trader pro con anni e anni di esperienza sulla groppa in modo da intervenire qualora c'è ne fosse bisogno. Certo per entrare in questo giro di conti capitalizzati serve chi ti dia il servizio e uno di questi è un certo Federico Pregheffi. 

Ecco il suo canale youtube: https://www.youtube.com/@federicopregheffi

Il servizio che offre è per sempre fulltime non è momentaneo, e prevede il recupero delle spese nel giro di 50giorni, anche di meno. E' un contratto pertanto si compra un risultato. Egli guadagna dalle aperture dei conti capitalizzati dei clienti, e dal 20% dei profitti dei clienti. I prelievi sono del cliente perchè il cliente è titolare del conto. Chiaramente se non si preleva il compounding è maggiore nel tempo. Le offerte cambiano continuamente da parte di Pregheffi.

L'anno scorso gestiva un fondo da 100MLN, nel 2025 250MLN, e alla data del 31 maggio si è visto costretto a fermare l'accesso dei clienti che volevano entrare. In quanto i capitali assegnati dal liquidity provider regolamentati erano finiti. Conti da 100k, 300k e 500k, intestati e nominativi , in euro, con prelievi ogni 14 giorni via bonifico bancario. E tutto viene gestito da trader + AI. Tu non fai nulla, tranne prelevare.

4000€uro per un conto capitalizzato da 100.000€ con guadagni profitto da 3000/mese in media
8000€uro per un conto capitalizzato da 300.000€ con guadagni profitto da 9000/mese in media
15000€uro per un conto capitalizzato da 500.000€ con guadagni profitto da 15000/mese in media

il tutto del servizio alla data del 31 Maggio 2025, riaprirà nel 2026.